Tais como grupos de empréstimos e cooperativas de crédito, têm o potencial de reduzir os custos de transação, porque permitem o processamento de um grande empréstimo em vez de numerosos pequenos empréstimos. As responsabilidades administrativas, como a atribuição de empréstimos dentro do grupo, a manutenção de registos e a cobrança de empréstimos, podem então ser assumidas pelo grupo. A familiaridade entre os membros do grupo ou entre a gestão da cooperativa e seus membros também permite a redução dos custos informacionais ligados à redução da seleção adversa e do comportamento de risco moral.
A experiência com grupos de crédito organizados ou cooperativas tem sido mista até à data, mas o seu sucesso limitado parece dever-se a deficiências na sua implementação e deficiências gerais, tais como taxas de juro baixas, e não à inadequação das próprias abordagens. Programas de empréstimos a grupos bem sucedidos demonstraram que fatores como grupos mutuários homogéneos que são solidariamente responsáveis e assumem eles próprios algumas responsabilidades de gestão e supervisão, um vínculo comum diferente do crédito e a negação de acesso a crédito futuro a todo o grupo em caso de incumprimento por parte de qualquer membro , são elementos cruciais. Fatores importantes para o sucesso dos resultados das cooperativas de crédito incluem o desenvolvimento institucional, formação extensiva a todos os níveis, mobilização de poupanças, expansão lenta das atividades cooperativas e monitorização e auditoria rigorosas.